Strategic asset allocation
자산배분 전략
자본시장 가정(CMA)과 부채 구조를 함께 읽고, 감내 가능한 위험 안에서 장기 정책 포트폴리오를 설계합니다. 전략적 배분과 전술적 조정의 경계를 명확히 합니다.
- 자본시장 가정(CMA) 워크숍
- 투자정책서(IPS) 작성·개정
- 정책 포트폴리오와 리밸런싱 규칙
- 연간 전략 리뷰와 시나리오 분석
고객의 상황에 맞는
자문의 범위를 정합니다
자산배분에서 리스크 관리, 승계까지. 필요한 만큼만, 그러나 끝까지. 서림의 자문은 고객의 내부 역량과 의사결정 구조에 맞추어 조합됩니다.
Advisory services
다섯 개의 자문 영역
단일 프로젝트도, 상시 자문도 가능합니다. 모든 계약은 범위와 산출물, 회의 주기를 문서로 명시하는 것에서 시작합니다.
Institutional advisory
기관 투자자문
연기금·공제회·재단의 투자위원회를 지원합니다. 위탁운용사 선정과 평가, 의사결정 문서화까지 한 흐름으로 관리합니다.
- 투자위원회 안건 자문
- 위탁운용사 선정·평가
- 대체투자 실사 지원
- 성과 원인분해 리포트
Risk & liquidity
리스크 · 유동성 관리
시장 충격을 견디는 힘은 수익률이 아니라 구조에서 나옵니다. 손실 한도, 유동성 사다리, 헤지 정책을 정기적으로 점검합니다.
- 스트레스 테스트 시나리오 설계
- VaR·최대낙폭 한도 설정
- 유동성 사다리와 비상 계획
- 헤지 정책과 실행 비용 검토
Family office
패밀리오피스 자문
가문의 자산과 승계, 생활 현금흐름을 하나의 장기 계획으로 묶습니다. 세무·법률 전문가와의 협업을 조율합니다.
- 가문 자산의 장기 배분
- 승계·거버넌스 설계
- 세무·법률 전문가 협업
- 차세대 자산 교육 프로그램
Public & nonprofit
공공 · 비영리 자문
재단과 공익법인의 지출 규칙과 장기 운용을 함께 설계합니다. 이사회가 이해할 수 있는 언어로 성과와 위험을 설명합니다.
- 지출 규칙(spending rule) 설계
- 재단·공익법인 자산 운용 자문
- 위탁운용사 모니터링
- 이사회 보고 체계 구축
Fee structure
보수는 자문의
독립성을 지키는 장치입니다
서림은 자문 보수만으로 운영됩니다. 판매 보수와 성과 보수를 받지 않기 때문에, 특정 상품을 권할 유인이 없습니다. 규모와 범위에 따라 보수를 협의하되, 계약 전에 모든 항목을 문서로 설명합니다.
자문 보수자문 자산과 서비스 범위를 기준으로 협의합니다.
성과 보수 없음단기적 위험 추구를 유발하지 않습니다.
판매 보수 없음운용사·브로커로부터 어떤 대가도 받지 않습니다.
범위 문서화산출물과 회의 주기를 계약서에 명시합니다.
How we work
진단에서 점검까지
모든 프로젝트는 같은 네 단계를 따릅니다. 단계마다 고객이 확인할 수 있는 산출물을 남깁니다.
01
진단 Diagnose
부채·현금흐름·위험 감내도를 포함한 재무의 전경을 그립니다.
02
설계 Design
CMA와 시나리오 분석을 바탕으로 정책 포트폴리오와 투자 지침을 만듭니다.
03
실행 Implement
운용사·상품 실사, 거래 비용과 세제를 고려해 실행 순서를 조율합니다.
04
점검 Review
성과의 원인을 분해하고, 가정이 틀렸을 때 규칙에 따라 수정합니다.
FAQ
자주 묻는 질문
아래 답변은 일반적인 안내이며, 실제 조건은 상담과 계약 과정에서 확정됩니다.
기관은 자문 계약 자산 100억 원 이상, 개인·가문은 30억 원 이상을 기준으로 검토합니다. 다만 자문 범위와 기간에 따라 예외가 가능하므로, 규모보다 필요한 의사결정의 성격을 먼저 상담해 주세요.
받지 않습니다. 성과 보수는 단기 수익률을 좇는 유인을 만들 수 있습니다. 서림은 자문 보수만으로 계약하며, 성과는 장기 기준으로 고객과 함께 평가합니다.
특정 상품의 판매를 목적으로 한 추천은 하지 않습니다. 고객이 요청하는 경우 공개된 유니버스 안에서 비교와 실사를 지원하지만, 최종 선택은 고객의 투자위원회가 내립니다.
기본 1년, 이후 1년 단위로 갱신하는 것이 일반적입니다. 특정 이슈에 대한 3개월 단위의 단기 프로젝트도 가능하며, 이 경우 산출물과 종료 조건을 명확히 정합니다.
아니요. 서림은 투자자문업자로서 자산을 직접 보관하거나 운용하지 않습니다. 자산은 고객이 지정한 수탁기관과 위탁운용사가 보관·운용하며, 서림은 의사결정과 점검을 자문합니다.